SEC 공시 찾고 읽는 법
8-K, 10-Q, S-3, 424B5 가 무슨 서류인지, EDGAR 에서 어떻게 찾는지예요.
세 줄 요약
- 보도자료는 회사의 말, 공시는 법으로 내는 기록이에요
- S-3, 424B5, 8-K Item 3.02 는 자금 조달 신호예요
- 공시는 그 날짜 기준이라 기준일을 같이 봐야 해요
보도자료는 회사가 하고 싶은 말이고, SEC 공시는 법으로 내야 하는 기록이에요. 자금 조달, 희석, 현금 사정 같은 불편한 사실은 공시에 더 정확하게 나와요.
주가를 움직이는 공시
| 서류 | 내용 | 볼 점 |
|---|---|---|
| 8-K | 중요한 일이 생기면 4영업일 안에 내는 수시 공시 | 계약(Item 1.01), 주식 발행(Item 3.02), 경영진 변경 |
| 10-Q, 10-K | 분기 보고서, 연간 보고서 | 현금, 적자, 남은 워런트, ATM 판매 내역 |
| S-1, S-3 | 증권 신고서(주식을 팔 준비) | S-3 는 미리 등록해 두고 나눠 파는 셸프 |
| 424B4, 424B5 | 실제로 팔 때 내는 투자 설명서 | 파는 가격, 수량, 워런트 조건 |
| 13D, 13G | 5%가 넘는 주주의 보고 | 큰 투자자가 들어왔는지, 나갔는지 |
| Form 4 | 임원과 대주주의 매매 보고 | 내부자가 사는지, 파는지 |
| 6-K, 20-F | 외국 회사의 수시 공시, 연간 보고서 | 8-K, 10-K 와 같은 역할 |
EDGAR 에서 찾는 법
- SEC 사이트(sec.gov)의 EDGAR 회사 검색에 티커나 회사 이름을 넣어요.
- 공시 목록에서 서류 종류(Form type)와 날짜를 확인해요.
- 보도자료가 나온 날 앞뒤의 8-K 와 424B5 를 먼저 열어 봐요.
- 본문에서 Ctrl+F 로 warrant, offering, at-the-market, convertible 같은 단어를 찾아요.
공시 날짜와 기준일
공시는 그 날짜 기준의 사실이에요. 워런트가 행사되거나 ATM 으로 주식을 판 내용은 다음 분기 보고서가 나와야 확인되기도 해요. 그래서 공시 날짜와 기준일을 꼭 같이 보세요.
눈여겨볼 공시
- S-3 나 S-1 새로 제출: 곧 주식을 팔 준비를 하고 있다는 뜻이에요.
- 424B5 제출: 공모나 ATM 으로 실제로 팔기 시작했다는 뜻이에요.
- 8-K Item 3.02: 등록하지 않은 주식을 새로 발행했다는 뜻이에요.
VOLIO 에서 보는 법
희석 이력의 칸을 누르면 근거가 된 SEC 공시 원문이 새 탭으로 열려요. 숫자가 어디서 나왔는지 바로 확인할 수 있어요.
미국 소형주 보도자료를 나오자마자 한국어로 볼 수 있어요
VOLIO 뉴스 보기이 글은 투자 권유가 아니에요. 사례와 숫자는 이해를 돕기 위한 예시이고, 투자 판단과 책임은 본인에게 있어요.